2025年5月15日，民生銀行香港分行作為聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人，協助山東黃金集團有限公司（簡稱“山東黃金”）成功發行3億美元綠色債券。該筆債券是山東黃金首筆境外綠色債券，也是民生銀行香港分行2018年以來第四次助力客戶的境外債券發行。

山東黃金是山東省國有大型企業集團，是中國領先的黃金礦業公司之一。公司主要從事黃金及其他有色金屬的勘探、開采、選冶、銷售等業務。憑借領先的行業地位和優秀的企業資質，山東黃金獲得了標普BBB-的投資級評級。本次綠色債券在山東黃金綠色金融框架下發行，該框架亦獲得了標普出具的第二方意見書認證。

山東黃金是民生銀行香港分行境外債券業務重要的長期合作伙伴，也是民生銀行濟南分行的戰略客戶。早在去年，民生銀行香港分行與濟南分行持續跟進客戶存量債券的到期接續計劃，並在今年初為客戶製定了詳細的發行方案。在客戶明確發行計劃后，一方面，民生銀行香港分行與濟南分行通力合作，分別取得了民生銀行香港分行和濟南分行的債券投資審批；另一方面，聯合民生銀行濟南分行積極營銷，憑借在過往發行中的優異表現和在山東地方國企境外債上出色的承銷業績，民生銀行香港分行再次獲客戶委任為承銷商。

在定價當天，民生銀行香港分行攜手總行香港資金交易中心，第一時間分別為客戶貢獻了大額優質基石訂單，為發行保駕護航。本次債券發行受到了投資人的密切關注和踴躍認購，峰值認購近15億美元，獲近5倍超額認購。最終3億美元債券定價4.6%，較初始價格指引大幅收窄60個基點，創2023年迄今山東省地方國企美元債券最低票息、2025年迄今全國地方國企美元固息融資最窄利差，發行圓滿完成。

長期以來，民生銀行香港分行與濟南分行在境外債券業務上保持着密切、默契的合作，今年以來兩家分行已合作落地5筆境外債券的發行。本次山東黃金美元債券的成功發行，再一次體現了民生銀行香港分行與濟南分行高效聯動的巨大優勢，也充分顯示出優質國企發行人對民生銀行香港分行債券承銷實力的認可。未來，民生銀行香港分行將繼續積極與境內分行聯動，把握優質企業的境外債券業務機會，發揮股份製銀行的優勢，力爭參與更多標桿性項目。